FUNDUSZE INWESTYCYJNE:

Fundusze inwestycyjne są atrakcyjną formą pomnażania  kapitału dla klientów indywidualnych. Uczestnikami mogą być zarówno osoby indywidualne (osoby fizyczne), jak i osoby prawne (np. przedsiębiorstwa, miasta, gminy, związki wyznaniowe) oraz podmioty nie posiadające osobowości prawnej. Są również doskonałym narzędziem do efektywnego zarządzania wolnymi środkami finansowymi i stanowią alternatywę dla tradycyjnych form lokowania środków. Jedną z głównych zalet funduszy inwestycyjnych jest płynność, czyli możliwość wycofania zainwestowanych pieniędzy w każdej chwili bez utraty osiągniętego do tego momentu zysku.

Idea funduszy inwestycyjnych bierze się z pomysłu wspólnego inwestowania wprowadzonego w USA w latach 20-tych XX w. (Investment Funds, Mutual Funds). W Europie lokalne regulacje tworzą różnorodne formy wspólnego inwestowania: Inwestment Fond, SICAV, UCITS. Instytucje wspólnego inwestowania działają w ramach polskiego prawa w oparciu o Ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych.

Cel, do którego powinien zmierzać fundusz inwestycyjny realizując swoją politykę inwestycyjną. Jest to określona w statucie generalna wytyczna, jaką powinien kierować się fundusz w realizacji polityki inwestycyjnej. Dopuszczalne cele inwestycyjne funduszu otwartego lub specjalistycznego otwartego określa ustawa. Mogą to być:

• ochrona realnej wartości aktywów funduszu,
• osiąganie przychodów z lokat netto funduszu oraz
• wzrost wartości aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat.

Cele inwestycyjne funduszy zamkniętych mogą być określone dowolnie gdyż na światowym rynku finansowym wyróżnić  można kilka typów funduszy inwestycyjnych.

Podstawowe typy to:

•  fundusze otwarte, FIO (tj. fundusze o zmiennej liczbie tytułów do uczestnictwa w funduszu jednostek uczestnictwa)
•  fundusze zamknięte, FIZ (tj. fundusze o zasadniczo stałej liczbie tytułów uczestnictwa certyfikatów inwestycyjnych).

Wyróżnić można również:

•  fundusze tzw. statutowe tj. będące spółką o zmiennym kapitale akcyjnym (np. amerykańskie mutual funds lub francuskie SICAV) lub
•  tzw. typy umowne – tj. sytuacje, gdy fundusz jest wyodrębnioną masą majątkową (np. amerykańskie – Unit Investment Trusts, francuskie – FCP lub niemieckie – Investmentfonds).